Dans la vallée vivent trois riches fermiers, éleveurs de volailles dodues. Le premier est gros et gourmand; le deuxième est petit et bilieux; le troisième est maigre et se nourrit de cidre. Tous les trois sont laids et méchants. Dans le bois qui surplombe la vallée vivent Maître Renard, Dame Renard et leurs trois renardeaux, affamés et malins…