Comme beaucoup de garçons de leur âge, Jim et Will adorent les histoires de sorciers. Mais voici que la magie va réellement entrer dans leur vie sous l'aspect d'un marchand ambulant qui, un après-midi d'orage, leur offre un curieux paratonnerre couvert d'inscriptions anciennes. Le soir même, inattendue dans la petite ville d'ordinaire si tranquille, s'installe une fête foraine. Et le cauchemar commence, dans le tourbillon de brillances et de mirages d'un manège enchanté qui va, comme en un Palais des Glaces impitoyable, refléter la véritable personnalité des êtres, leurs faiblesses, leurs lâchetés... et aussi leurs grandeurs secrètes. Si Jim et Will parvenaient à distinguer la réalité de l'illusion, peut-être pourraient-ils conjurer la malédiction qui pèse depuis des siècles sur leurs concitoyens ?